Kako izračunati profitabilnost: primer obračuna, formula i ključni pokazatelji

Profitabilnost preduzeća je skup koeficijenata po kojima je moguće proceniti koliko efikasno menadžment organizacije koristi svoju imovinu za ostvarivanje dobiti. Izračunavanje i Analiza profitabilnosti važan je ekonomski zadatak.

Opće informacije

U zavisnosti od toga koji aspekt rada kompanije treba kvantifikovati, koriste se različiti indikatori profitabilnosti.

Na primer, možete proceniti:

• rad kompanije;
• proizvodne aktivnosti kompanije;
• efikasnost resursa.

Ovo je zadatak izračunavanja profitabilnosti.

U svakom slučaju, morat ćete početi s izračunavanjem bilansa stanja (bilansa uspjeha preduzeća), koji je početna informacija za identifikaciju svih pokazatelja. Pored toga, mogu se uzeti u obzir i drugi podaci upravljačkog računovodstva. Za šta? Na primjer, za izračunavanje profitabilnosti aktivnosti ili praga profitabilnosti.

Algoritam za izračunavanje

Koncept profitabilnosti može se dati dve definicije:

1. Odnos između investicija i dobiti ostvarene od njih.
2. Odnos između troškova održavanja preduzeća i ostvarene dobiti.

Profitabilnost se izračunava uzimajući u obzir nekoliko parametara, uključujući:

• imovina;
• proizvodnih fondova;
• investicija;
• ukupne investicije;
• Prodaja proizvoda.

Profitabilnost se izračunava koristeći sljedeću formulu:

P = (P/_A)*100%,

gdje je P profitabilnost, P je neto dobit za period koji se razmatra,_i a je ukupna vrijednost imovine.

Ova metoda izračunavanja profitabilnosti će se dalje koristiti. Konkretno, prilikom izračunavanja drugih koeficijenata efikasnosti. U nastavku, na primjeru formule za izračunavanje profitabilnosti, dat će se više vizuelnih objašnjenja.

Obračun troškova proizvodnje

Iznad se spominju početne informacije za izračunavanje profitabilnosti pomoću bilansa stanja. Na profesionalnom jeziku naziva se obrazac 2 računovodstvenih izvještaja (OPU). Podaci ovog obrasca, kao i druge informacije o upravljanju, koriste se za izračunavanje profitabilnosti preduzeća u različitim oblastima.

Obračun troškova proizvodnje vrši se na sljedeći način:

1. Obračunava se iznos neto dobiti.
2. Izračunati iznos podijeljen je sa bruto operativnim troškovima. Ovaj parametar ilustrira efikasnost proizvodnje cijele organizacije.
3. Obračunava se osnova distribucije različitih vrsta troškova po vrstama proizvoda.
4. Prihodi i transakcijski troškovi izračunavaju se za svaku vrstu proizvoda posebno.
5. Obračunava se iznos neto dobiti za svaku vrstu proizvoda. To se postiže odbijanjem od prihoda iznos poslovanja i udio administrativnih, kao i komercijalnih troškova.

Obračun povraćaja imovine

Obračun stope povrata na imovinu vrši se prema sljedećem algoritmu:

1. Obračunava se neto dobit.
2. Iznos kamate plaćene za obračunati period obračunava se u Obrascu 2 računovodstvenih izvještaja.
3. Je iznos imovine na početku i na kraju obračunatog perioda u bilansu stanja.
4. Koristeći dobijene podatke, profitabilnost se izračunava prema formuli datoj u odeljku "algoritam obračuna".

Proračun efikasnosti prodaje

Efikasnost prodaje izračunava se čak i lakše od efikasnosti proizvodnje ili imovine. Korak po korak upute za izračunavanje efikasnosti prodaje izgledaju ovako:

1. Obračunava se iznos neto dobiti za izvještajni period.
2. Izračunava se veličina prodaje proizvoda za izračunati period.
3. Parametar izračunat u prvom paragrafu podijeljen je parametrom izračunatim u drugom paragrafu.

Obračun praga profitabilnosti

Prag profitabilnosti u profesionalnom jeziku naziva se tačka rentabilnosti. Ovaj parametar karakteriše objekat proizvodnje, u kojoj profitabilnost je nula, stoga kompanija ne ostvaruje profit i ne trpi gubitak u isto vrijeme.

Ovaj pokazatelj pomaže u procjeni efikasnosti kompanije u cjelini: ako obim proizvodnje prelazi prag profitabilnosti, tada kompanija radi efikasno i profitabilna je, ako obim ne prelazi ovaj pokazatelj, kompanija je neprofitabilna.

Da biste izračunali tačku rentabilnosti, trebat će vam podaci kao što su:

1. Iznos fiksnih troškova.
2. Jedinična cijena.
3. Zbir varijabilnih troškova po jedinici robe.

Da bi izračunavanje koeficijenata profitabilnosti ovdje bilo tačno, potrebno je uzeti u obzir strukturu svih vrsta troškova. Najčešće to izgleda ovako:

1. Administrativni troškovi ne zavise od obima proizvoda i prodaje, odnose se na fiksne troškove.
2. Komercijalni troškovi uključuju i fiksne (troškovi oglašavanja) i varijabilne (bonusi zaposlenih za dodatnu prodaju) komponente.
3. Troškovi proizvodnje takođe mogu biti konstantni (iznajmljivanje opreme i prostorija) i varijabilni (troškovi materijala, komunalija ili plata).

Profit se izračunava po jednostavnoj formuli. Jednaka je razlici između prihoda kompanije i ukupnih troškova (zbir fiksnih i varijabilnih troškova):

profit = prihod – fiksni troškovi – varijabilni troškovi

Varijabilni troškovi su proizvod varijabilnih troškova po jedinici robe po broju proizvedenih proizvoda:

varijabilni troškovi = varijabilni troškovi po jedinici robe * količina proizvodnje

Prihod je proizvod jedinične cijene po broju proizvedenih proizvoda.

Da biste izračunali fiksne troškove (iz definicije tačke rentabilnosti), potrebno je da oduzmete ove fiksne troškove od prihoda (uzmite ih kao nepoznat broj u jednačini) i varijabilne troškove. Ova razlika se mora izjednačiti sa nulom i izraziti fiksni troškovi.

Kao rezultat , dobiće se sledeća formula:

fiksni troškovi = broj proizvedenih proizvoda * (cijena po jedinici robe – varijabilni troškovi po jedinici proizvodnje)

Prag profitabilnosti je količnik podjele fiksnih troškova razlikom između jedinične cijene i varijabilnih troškova po jedinici robe:

prag profitabilnosti = fiksni troškovi /(jedinična cijena — varijabilni troškovi po jedinici robe)

Vrste efikasnosti

Također je vrijedno detaljnije razmotriti vrste profitabilnosti koje se obično izračunavaju. Zatim će se detaljno opisati sljedeće vrste efikasnosti:

• prodaja;
• imovina;
• investicije;
• cijena;
• kadrovska.

Efikasnost prodaje

U stranoj literaturi ovaj parametar označava ROS. Ovaj koeficijent se izračunava kao odnos neto dobiti i prihoda.

Uz pomoć koeficijenta efikasnosti prodaje moguće je procijeniti koliko dobro preduzeće može izvući profit iz svojih aktivnosti. Prema ovom pokazatelju često se upoređuju različite firme.

Efikasnost korišćenja imovine

Skraćena strana oznaka-ROA. Da biste izračunali koeficijent efikasnosti u ovom slučaju, morat ćete znati sljedeće parametre:

• zbir imovine na početku i imovine na kraju posmatranog perioda (suma);
• proizvod kamate koju plaća (1-N_pr), gde N_pr da li je stopa poreza na dohodak (Prod).

Formula za izračunavanje profitabilnosti preduzeća u smislu upotrebe imovine:

profitabilnost korišćenja imovine = ((neto dobit * zbir) * 2 / štap) * 100%

Parametar se izračunava u procentima radi lakšeg poređenja sa efikasnošću preduzeća sa različitim omjerima vlasničkog i pozajmljenog kapitala.

Efikasnost realizacije investicija

Ovo koeficijenta je izračunata za poduzetnika koji žele da ulože svoj novac u svakom poslu. Potonji, uz pomoć ovog koeficijenta profitabilnosti, može osigurati koliko je isplativo ulagati novac u određeno preduzeće.

Investicione efikasnosti koeficijenta je izračunata kao kvocijent dele razlika između neto profit i porez od ukupnog uložio kapital. Radi lakšeg korištenja, ovaj parametar se izračunava u procentima.

Formula izgleda ovako:

koeficijent = ((neto dobit-porezi) / ukupne investicije) * 100%

Ukupna ulaganja se shvataju kao sopstveni kapital kompanije i dugoročne obaveze koje je preuzela.

Efikasnost troškova proizvodnje

Ovaj koncept je skup indikatora koji pomažu u procjeni operativnih aktivnosti preduzeća, odnosno aktivnosti koje ne uzimaju u obzir investicione i finansijske komponente.

Formula za izračunavanje profitabilnosti troškova je jednostavna. Dobit je potrebno podijeliti sa operativnim troškovima:

profitabilnost troškova = profit / operativni troškovi

Zašto je ekonomičnost skup indikatora? Jer profit može biti drugačiji.:

• net;
• operaciona sala;
• rad prije troškova vezanih za poreze, kamate i amortizaciju.

Što se tiče operativnih troškova, oni se takođe mogu izračunati na više načina:

• procjenom troškova proizvedenih proizvoda;
• procjenom troškova prodatih proizvoda.

Performanse osoblja

Ovaj koeficijent efikasnosti pomaže u procjeni efikasnosti aktivnosti kompanije u operativnom smislu. Da biste izračunali koeficijent efikasnosti, morate podijeliti udvostručenu neto dobit sa zbirom broja osoblja na početku izračunatog perioda i broja osoblja na kraju ovog perioda:

koeficijent efikasnosti = 2 * neto dobit / (broj zaposlenih na početku perioda + broj zaposlenih na kraju perioda)

Ovaj koeficijent se često koristi za poređenje performansi kompanija koje posluju u istoj industriji.

Primer obračuna profitabilnosti

Da bismo jasnije objasnili gore navedene pojmove, vrijedi ih koristiti za procjenu efikasnost rada od tri uslovne kompanije. Primjer izračunavanja profitabilnosti prikazan je u donjoj tabeli (pokazatelji su dati u konvencionalnim jedinicama).

Macro parametri	Kompanija "A"	Kompanija "B"	Kompanija "C"
Prihod	150	300	270
Profit	45	60	77
Efikasnost prodaje	30%	20%	28%
Imovina	240	180	150
Efikasnost imovine	19%	33%	50%
Uloženi kapital	210	150	100
Efikasnost uloženog kapitala	21%	40%	76%

Koji se zaključci mogu izvući iz ovih indikatora? Očigledno, primjer izračunavanja profitabilnosti efikasnosti prodaje pokazuje da je kompanija " B " jasan autsajder u konkurenciji.

Lider u pogledu efikasnosti imovine je kompanija "B". Sa imovinom 150 konvencionalnih jedinica, izvukao je 77 konvencionalne jedinice profita, što je odličan pokazatelj. Po ovom pokazatelju može se suditi da kompanija " a " veoma loše upravlja svojom imovinom.

Primer obračuna prinosa na kapital pokazuje da je preduzeće " B " vodeće u ovoj oblasti, a velika razlika između efikasnosti korišćenja imovine i efikasnosti korišćenja kapitala dokazuje sposobnost preduzeća da dobro realizuje sopstveni kapital.

Upoređujući sve parametre, možete saznati u koju kompaniju je bolje uložiti novac i gdje je jasno potrebna promjena rukovodstva za implementaciju efikasnijeg upravljanja.

O imovini kompanije

Postoje različiti . izvori finansiranja imovina koja zajedno čine obaveze kompanije. Potonje su prikazane u računovodstvenom izvještaju kompanije. Obaveze iznose:

1. Kapital kompanije: zadržana akumulirana dobit i rezervni fondovi.
2. Dugoročne obaveze: pozajmljeni kapital, novac dobijen od investitora, vlasnika ili zajmoprimca. Naravno, moraju se vratiti do određenog datuma.
3. Kratkoročne obaveze: tekući dugovi kompanije prema različitim pravnim licima kao što su dobavljači ili klijenti, vladine organizacije (porezi) i zaposleni (plate i socijalna davanja).

Iz sopstvenog kapitala i dugoročnih obaveza organizacije vrše se ukupna ulaganja (drugi naziv je ukupan kapital). Oni predstavljaju novac koji su neka lica (vlasnici ili zajmoprimci, na primjer, dugo ulagala u aktivnosti kompanije).

Zaključak

Profitabilnost je skup koeficijenata učinka kompanije u različitim oblastima od upravljanja investicijama i prodajom do upravljanja zaposlenima. Ovo je zadatak izračunavanja profitabilnosti. Uz pomoć koeficijenata predstavljenih u članku, potencijalni investitori mogu utvrditi izvodljivost finansijskih ulaganja u određeno preduzeće.