Finansijske transakcije su... Definicija pojma, vrste, suština finansija

Finansijske transakcije su sastavni element preduzetničke aktivnosti, neophodno za osigurajte njegov stabilan rad. Svaka kompanija obavlja različite finansijske transakcije, što se odnosi na njen organizacioni i pravni oblik i smjer aktivnosti. U članku ćemo razmotriti glavne vrste finansijskih transakcija, proučit ćemo njihove karakteristike.

Šta su finansije?

Ovaj termin se počeo koristiti mnogo kasnije nego što su finansijski odnosi zapravo nastali. Historija ovog koncepta potiče iz robovlasničkog sistema. Prve procedure, koje se obično nazivaju finansijske transakcije, su one transakcije koje su izvršene u svrhu plaćanja obaveznih plaćanja, taksi, poreza.

Za čitav period postojanja i razvoja ekonomskih odnosa postoji odnos između različitih aktivnosti i interakcije subjekata. Finansijske transakcije ne mogu nastati same od sebe. To je rezultat prirodnih procesa koji određuju društveno-ekonomski i politički razvoj društva. Uprkos činjenici da su hronološki prve finansijske manipulacije nastale paralelno sa državnošću, savremeni odnosi u ovoj oblasti odavno su prevazišli poreske obaveze prema državi.

Finansije su obračunska jedinica u ekonomskoj sferi, koju je nemoguće zamisliti bez raznih finansijskih transakcija. Preduzeća koja obavljaju poslovne aktivnosti bave se prikupljanjem sredstava na komercijalnoj osnovi osnova za povećanje trgovinskog prometa, proširenje uslužnog sektora, razvoj novih proizvoda, uvođenje savremenih tehnologija u proizvodnju. Finansije se takođe mogu plasirati na bankovne depozitne račune, ulagati u hartije od vrednosti, investicione projekte drugih preduzetnika. Dobit ostvarena kao rezultat finansijskih transakcija raspoređuje se između vlasnika preduzeća i ostalih učesnika u ekonomskim odnosima.

Svrha novca

Fizička i pravna lica su dužna da plaćaju poreze i druga plaćanja u federalni i lokalni budžet, imaju pravo na kupovinu državnih i opštinskih hartija od vrednosti. Osim toga, postoje recipročne finansijske transakcije: država plaća socijalna davanja, stipendije, daje subvencije, grantove i druge vrste pomoći, bavi se finansiranjem institucija javnog sektora koje pružaju usluge stanovništvu. Sve ove operacije su kombinovane monetarnim oblicima.

Korišteno da bude glavna funkcija novac se smatrao njihovom upotrebom kao sredstva opticaja, odnosno platnim instrumentom i jedinicom obračuna prilikom obavljanja osnovnih finansijskih transakcija po osnovu kupovine i prodaje. Druga funkcija novca je akumulativna. Njegova suština leži u mogućnosti akumulacije fondovi transakcije i pravilno formiranje prihoda, raspodjela primanja i utvrđivanje troškova.

Dakle, svrha finansijskih transakcija je stvarna Raspodjela prihoda nekih privrednih subjekata i rashoda drugih. Predmet distribucije, koja se vrši sprovođenjem različitih platnih radnji, je bruto domaći proizvod, koji je pokazatelj nacionalnog blagostanja, životnog standarda stanovništva. Zbog finansijskih transakcija moguće je pravilno rasporediti sredstva primljena tokom prodaje robe ili pružanja usluga od strane pravnog lica ili privatnog preduzetnika.

BDP je generalizirajuća karika u raspodjeli prihoda, uključujući dobit koju država dobija od spoljnoekonomska aktivnost. U toku ekonomskih i finansijskih transakcija , indikator bruto domaćeg proizvoda koristi se u distribuciji, budući da je, na primjer, porez na vađenje prirodnih resursa, stoga se sve finansijske transakcije obavljaju u novčanom smislu.

Vrste finansijskih transakcija

U svakom preduzeću se obavljaju različite vrste finansijskih transakcija. To je zbog usmjeravanja aktivnosti kompanije i njenog oblika vlasništva. Na primjer, bankarske institucije obavljaju transakcije kreditiranja, otvaranja depozitnih računa, izdavanja sredstava itd. . Firme čije aktivnosti podrazumevaju lizing transporta, opreme i drugih objekata direktno su vezane za lizing, a organizacije čiji je glavni komercijalni pravac prikupljanje sredstava dužničkim obavezama koriste potpuno različite finansijske instrumente.

Pored toga, svaki poslovni subjekt automatski učestvuje u monetarnim odnosima. Dakle, finansijske transakcije su sve radnje poravnanja unutar preduzeća ili one u kojima učestvuju klijenti, partneri, investitori.

Forfeting

Ova vrsta finansijskih transakcija podrazumeva kupovinu duga, koji je izražen u pregovaračkoj dokumentaciji zajmodavca, najčešće od banaka. Finansijska transakcija ove vrste pretpostavlja da sticalac duga, koji se naziva forfeiter, prihvata obavezu povjerioca da odbije podnijeti zahtjev prema dužniku. Zapravo, to odbijanje se naziva forfeting. Kupovina tekućih obaveza se po pravilu vrši pod uslovima povoljnim za forfeitera.

Princip forfeta se koristi ne samo u finansijskim transakcijama banaka. Takav mehanizam za izvršenje dužničkih obaveza koristi se u različitim transakcijama, uključujući izvozne ugovore, kada, na primjer, izvoznici stranim kupcima obezbjeđuju oduzimanje kako bi olakšali brz prijem gotovine na račune. Mjenica se uglavnom koristi kao garancija za oduzimanje. Može biti prenosivo ili jednostavno. Sa takvim vrijednosnim papirima, sve monetarne i finansijske transakcije se obavljaju brzo, bez poteškoća u obračunima.

Pored mjenica, dužnička obaveza izdata u obliku akreditiva može djelovati kao predmet oduzimanja. Takav dokument o poravnanju je nalog banke za obavljanje kreditne finansijske transakcije na teret sredstava rezerve. Fakture za otpremu za otpremljenu robu koriste se kao prateća dokumentacija. Uplate se vrše nosiocu akreditiva, u kojem je novčani iznos jasno definisan. Akreditiv se rijetko koristi kao predmet forfetiranja, , što može objasniti složenošću finansijske transakcije, uzimajući u obzir sve nijanse (poštivanje rokova, Uslovi transakcije,. itd..).

Značaj sindikata u ekonomskom razvoju

Sindikacija je novi pravac u poboljšanju mehanizama transakcija na tržištima forfetiranja. Sindikat se odnosi na udruženje više privrednih subjekata. Ovom trendu najčešće pribjegavaju udruženja bankarskih institucija. Proces ujedinjenja povjerilaca provodi se dobrovoljnim pristankom svih strana u sporazumu. U slučaju forfeta, finansijske transakcije bankarskih organizacija obavljaju se prema međusobnim ugovorima, uključujući raspodjelu forfetirajućih vrijednosnih papira o dodjeli dionica za svaku od njih. U osnovi, takve hartije od vrijednosti kupuje nekoliko forfetitera, ali ako je riječ o velikim sumama novca, novčanice se dijele među učesnicima, od kojih svaki dobija jednaka prava. Ova metoda sprječava slobodan promet vrijednosnih papira i minimizira vjerovatnoću njihove sekundarne prodaje.

Vrijedi napomenuti da pravni status takvih transakcija trenutno nije definiran, pa u praksi organizacije rijetko koriste ovaj način obavljanja finansijskih transakcija. Stručnjaci smatraju da je primarni pravac poboljšanja tržišta forfetinga povećanje obima finansiranja pomoću obračuna popusta i promjenjive kamatne stope. Sa ekonomske tačke gledišta, to se može objasniti nedostatkom stabilnosti kamatnih stopa i odrazom nevoljkosti banaka da daju kredite po fiksnim stopama.

Ako govorimo o izvoznoj prodaji na osnovu plutajućih stopa, onda takav mehanizam obračuna doprinosi smanjenju pogodnosti. Kao što pokazuje praksa, primarni forfeiteri prodaju hartije od vrijednosti na sekundarnom tržištu uz popust koji se pridržava preovlađujuće Kamatne stope. Pored toga, prodaja robe podliježe rješavanju finansijskih pitanja u navedenom roku, uzimajući u obzir naknadne promjene kamatnih stopa. Zapravo, prije isteka mjenice, datumi završetka mogu se promijeniti nekoliko puta. Shodno tome, transakcija uključuje visok stepen rizika za forfeitera i može dovesti do dodatnih obaveza. Transakcije za oduzimanje posebno pažljivo provjeravaju revizori.

Karakteristike franšizinga

Ako ovu vrstu finansijskih transakcija posmatramo u širem smislu, ispravnije je razumjeti korištenje žiga, brenda o pravima "zakupa". Pravo korišćenja franšize daje ugovor između davaoca franšize (prodavca) i korisnika franšize (kupca). Sadržaj transakcije može biti najrazličitije, uključite jedan jednostavan ili nekoliko složenih uslova koji ukazuju na najsitnije detalje upotrebe marke. Ugovor o franšizi određuje iznos odbitaka za upotrebu žiga u obliku fiksne naknade, jednokratne uplate za određeni period ili kao procenat prodaje. Ako u ugovoru ne postoji zahtjev za odbitkom, to znači da se primalac franšize obavezuje da će kupiti određenu količinu robe od davaoca franšize, koristiti njegove usluge itd.

Odvojeno, franšizni ugovori propisuju uslove korišćenja brenda, koji se mogu sastojati u zahtevima za korišćenje robe samo u određenoj industriji, korišćenje opreme samo na način koji zahteva davalac franšize, sve do usklađenosti sa veličinom, bojom police, radna odeća prodavaca itd. .

Koncept lizinga

Pod lizingom se podrazumijeva davanje prava na privremeno vlasništvo nad nekretninom, vozilom, opremom ili drugom vrstom pokretne imovine, prenosom koristi se za određeni ili neodređeni period za fiksnu novčanu naknadu. Lizing je model finansijskih odnosa u kojem se pretpostavlja zakup objekta koji pripada jedna strana, drugom učesniku u transakciji. Ali najčešće se ugovor o lizingu zaključuje u obliku trosmjerne transakcije u kojoj je jedan od učesnika lizing kompanija. Uz saglasnost korisnika, kompanija kupuje opremu od proizvođača, zatim je predaje kupcu na privremeno korištenje uz novčanu naknadu, a nakon isteka ugovora o zakupu imovina postaje vlasništvo zakupca.

Faktoring kao jedan od pravaca

Ovaj termin se odnosi na ustupanje faktoring kompaniji neizmirenih dužničkih obaveza, uključujući fakture i mjenice, koje su izdate između ugovornih strana prilikom prodaje roba i pružanje usluga pod ugovor o komercijalnom kreditiranju. Prema Konvenciji o međunarodnom Faktoringu, rezultat operacije finansijskog faktoringa smatra se zadovoljavajućim ako je ispunjena najmanje polovina navedenih uslova:

• , preliminarni zaključak ugovora o zajmu i odsustvo duga;
• računovodstvo i poresko računovodstvo dobavljača;
• naplata finansijskog duga;
• osiguranje dobavljača od kreditnih rizika.

Služba za korisnike prema faktoring mehanizmu smatra se najefikasnijom za mala i srednja preduzeća, kao i preduzeća koja stalno imaju finansijskih poteškoća zbog nemogućnosti blagovremenog otplate dugova povjeriocima i ograničenja u izboru izvora kredita. Međutim, nemaju sve organizacije koje spadaju u kategoriju malih ili srednjih preduzeća priliku da koriste usluge faktoring kompanije. Na primjer, pravo na primjenu faktoringa ne odnosi se na firme:

• sa velikim brojem dužnika;
• sa dugovima prema poveriocima;
• proizvodnja nestandardnih ili visoko specijalizovanih proizvoda;
• građevinske kancelarije koje rade sa kooperantima u proizvodnji.

Faktoring finansijsko-računovodstveni poslovi se ne obavljaju na dužničkim obavezama građana, filijala ili strukturnih podjela. Ova ograničenja su posljedica činjenice da u nekim slučajevima faktoring kompanije nemaju mogućnost procjene kreditnih rizika ili stepena koristi prilikom obavljanja povećanog obima posla. Rizik osiguranja koji nastaje kada se ugovorna potraživanja dodijele finansijskim transakcijama ne može se objektivno procijeniti.

Valutne transakcije

Kupovina i prodaja deviza po kursu nacionalne monetarne jedinice odvija se na deviznom tržištu. U Rusiji su njeni učesnici komercijalne bankarske organizacije. Finansijeri koji govore o deviznom tržištu često misle na mehanizam prodaje i razmjene valuta na međunarodnim berzama, a ne na proces kupovine i prodaje novčanica. Za kupovinu deviza koja se koristi za plaćanje uvoznih transakcija, učesnici u spoljnoekonomskim odnosima izvozni prihodi od zvanične prodaje u rubljama na Moskovskoj međubankarskoj berzi valuta i drugim zvaničnim berzama Ruske Federacije.

Obračunski i platni odnosi spoljne trgovine se ne koriste za kontrolu finansijskih transakcija na deviznom tržištu u Rusiji. U zemljama u kojima ne postoje ograničenja za konverziju nacionalne valute, glavni zahtjev za monetarna poravnanja je prisustvo ličnog računa. Štaviše, velike kompanije sa značajnim obimom izvozno-uvoznih operacija otvaraju dodatne račune paralelno sa računima u nacionalnoj valuti kako bi minimizirale gubitke na skokovima kursa. U zemljama u kojima su uspostavljena valutna ograničenja, otvaranje valutnog računa ima za cilj kontrolu obračuna sa stranim partnerima i regulisanje ove finansijske industrije.

Kao što je već napomenuto, glavni učesnici na deviznim tržištima koja služe svim oblicima odnosa su komercijalne bankarske organizacije. Razmjenjuju valute, učestvuju u investicionim finansijskim transakcijama. Račun računa vrši se kupovinom i prodajom telegrafskih transfera novca ne samo u nacionalnoj, već i u stranoj valuti po posebnom kursu.

Zamjena - šta je to?

Ovo je jedna od vrsta finansijskih transakcija u banci. U prijevodu s engleskog, riječ "swap " znači"izvršiti razmjenu". Dakle, govorimo o razmjeni imovine ili obaveza između subjekata koji imaju valutni izraz. Svrha zamjene valuta je poboljšanje njihove strukture, smanjenje rizika i troškova. Bankarske institucije vrše razmjenu valuta ili zlata. Banke mnogo rjeđe pribjegavaju metodi zamjene kamatnih stopa. Ovaj kompleks finansijskih transakcija može uključivati:

• sticanje i prodaja valute u isto vrijeme;
• prodaja prilikom napredne kupovine u stranoj valuti;
• dobijanje gotovinskog kredita u različitim valutama;
• razmjena duga denominiranih u nacionalnoj valuti za obaveze u stranoj valuti.

Prilikom implementacije zamjene, strane potpisuju sporazume koji imaju različitu orijentaciju za svaku od njih. Datumi poravnanja se možda ne podudaraju, ali istovremeno, prema bilo kojem ugovoru, valuta se kupuje u zamjenu za drugu valutu s isporukom u određeno vrijeme.

Swap finansijske transakcije pripadaju vrstama izvještaja ili deport-varijante kombinacija prodaje i hitne kupovine gotovinske valute. Hitna transakcija u kojoj je prodavac valute daje bankarskoj instituciji i obavezuje se da će je otkupiti nakon određenog perioda, ali po višoj stopi, naziva se izvještaj. Ova operacija je posebno korisna za banke, jer podrazumijeva ostvarivanje dobiti zbog razlike u kursu: u trenutku otplate duga ona će biti veća. U stvari, izvještaj je vrsta zajma banke osigurane valutom, a kamata za korištenje kredita razlika je između prodajnih stopa.

Za razliku od izvještaja, deportacija je transakcija koja se provodi prema suprotnoj šemi. Da bi izvršio ovu finansijsku transakciju, investitor kupuje valutu u bankarskoj instituciji, pod uslovom da se ona prodaje nakon određenog perioda po povoljnijoj stopi. Pretpostavlja se da će kurs na tržištu biti niži, a banka će svoju korist dobiti u vidu dobiti od razlike u kursu. Ako je izvještaj valutni analog kredita, onda je deport neka vrsta depozita u rubljama. Ove finansijske transakcije se obavljaju na međubankarskom deviznom tržištu sa resursima u rubljama i devizama. Swap transakcije sa valutom mogu biti nekoliko vrsta:

• "Sutra" je najviše popularni tip od transakcije, koja pretpostavlja nalog za snabdevanje valutom sa njenim naknadnim otkupom od banke zakazan je za naredni dan;
• "danas" - uslovi ugovora se izvršavaju na dan njegovog potpisivanja;
• "sport – - odložena otkup valute, odnosno transakcija se izvršava nakon određenog broja dana.

Zamjena valute može se koristiti u ugovoru o kreditu. Računovodstvo finansijskih transakcija u ugovoru znači da će kredit biti izdat u jednoj valuti, a da će se morati otplatiti u drugoj. Zamjena sa zlatom je kupovina plemenitog metala za određeni period uz garanciju naknadne prodaje po većoj cijeni. Algoritam za obavljanje valutne zamjene i zamjene sa zlatom regulisano je odnosom cijena imovine za međunarodne transakcije i težine metala. Na primjer, u Rusiji je jedinica obima transakcije 1 g zlata, a u SAD – jedna Troj unca.