Prinos veze: formula za izračunavanje

Mnogi investitori početnici se pitaju kako izračunati prinos sa obveznice koristeći formulu. Ova tema zaslužuje poseban spomen, jer hartije od vrijednosti mogu donijeti i fiksni i dinamički prihod, koji ovisi o mnogim faktorima. U ovom članku ćemo govoriti o tome kako će investitoru početniku biti najlakše da zarađuje na obveznicama.

Šta je veza?

Prije nego što shvatite kako se prinos veze izračunava pomoću formule, toplo se preporučuje da se upoznate sa onim što je ta sigurnost. Mnogi investitori ga vrlo često brkaju sa dionicama, ali njihova osnovna razlika je u tome što obveznice daju fiksni prihod, koji se investitoru isplaćuje bez greške. Kupovinom akcija čovek navodno kupuje svinju u džaku i ozbiljno rizikuje svoja sredstva, jer kompanija u koju je uložio novac može u svakom trenutku bankrotirati, a akcije depresirati.

Dakle, obveznica je hartija od vrijednosti koja potvrđuje odnos zajmodavca (investitora) sa zajmoprimcem u obliku pravnog lica (izdavaoca). Treba shvatiti da obveznica ne samo da daje garanciju za isplatu sredstava koja je investitor uložio u preduzeće, već pruža i dodatne kamate, koje se nazivaju kuponi (ako je, naravno, riječ o kuponskim obveznicama). U zavisnosti od utvrđene politike kompanije, kuponi se mogu plaćati jednom mesečno, kvartalno ili čak godišnje.

Načini plaćanja prihoda

Investitor početnik treba da shvati da formula prinosa obveznica neće biti ista u svim slučajevima, pošto postoji su različiti načini za zajmoprimce da plate novac . Spisak ispod prikazuje samo glavne:

1. Fiksna kamata je najčešća opcija.
2. Korak po korak kamatna stopa-kamatna stopa značajno raste tokom vremena.
3. Plutajuća stopa prihoda od kamata – procenat pluta iz sezone u sezonu.
4. Indeksiranje nominalne vrijednosti-plaćanje vrijednosti obveznice.
5. Prodaja diskontovanih obveznica-prodaja hartija od vrednosti ispod nominalne vrednosti.

U zavisnosti od odabranog oblika plaćanja, formula prinosa obveznica će se takođe razlikovati. Međutim, ne uzrujavajte se unaprijed! Ovaj članak će pružiti sve potrebne informacije o tome kako izračunati povraćaj investicije.

Bez kupona

Jeste li razmišljali o tome kako saznati trenutni prinos veze koristeći formulu? Za početak, morat ćete odrediti vrstu osiguranja koju ste kupili ili ćete kupiti. Na primer, formula prinosa obveznice bez kupona je izuzetno jednostavna, a čak i početni investitor može da je razume.

Pretpostavimo da određena kompanija prodaje hartije od vrijednosti po 800 rubalja, ali njihova nominalna vrijednost je 1000 rubalja. Takav potez naziva se prodaja diskontovanih obveznica. Investitor će od svakog papira dobiti prihod od 200 rubalja kada za to dođe vrijeme i može se prodati po nominalnoj vrijednosti.

Kuponski prinos

Kako izgleda formula Bond bond? Vrlo je jednostavno. Prinos kupona je procentualna stopa koju Izdavalac plaća svom zajmoprimcu u određenom periodu. Najčešće se uplate vrše jednom u kvartalu, ali neke kompanije mogu izdavati takve hartije od vrijednosti, od kojih se kuponi mogu unovčiti samo jednom u šest mjeseci ili čak godinu dana. Iako je kamatna stopa takvih ob eznica obično nešto iša.

Mali primjer pomoći će vam da shvatite suštinu plaćanja prema formuli trenutnog prinosa obveznice:

• Godišnji prihod = nominalna vrijednost x prinos x količina.

Nominalna vrijednost obveznice je hiljadu rubalja, a prinos kupona je 8 posto. Investitor može koristiti četiri kupona godišnje. Odnosno, prinos od hartija od vrednosti biće 80 rubalja po kvartalu i 320 rubalja godišnje. Kako je ovaj broj dolazi oko? Za početak, nalazimo 1%. Da biste to učinili, morate podijeliti 1000 sa 100. Nakon toga pomnožite jedan posto sa 8 (pronađite 8% - prinos jednog kupona) i pomnožite rezultirajući broj sa 4 kupona. Ovako izgleda formula za prinos kupona. Sve je veoma jednostavno i jasno.

Trenutna profitabilnost

Za izračunavanje trenutnog prinosa fiksne obveznice potrebno je pronaći omjer periodične uplate i cijene po kojoj je hartija od vrijednosti kupljena. Na primjer, prihod od kupona je 100 rubalja za šest mjeseci, a hartija od vrijednosti je kupljena po nominalnoj vrijednosti, koja iznosi 1000 rubalja. U ovom slučaju potrebno je podijeliti 100 sa 1000 - dobit ćemo broj jednak 0,1, prilično dobar pokazatelj za investitora početnika, pogotovo ako uplate traju najmanje 10 puta u 3-4 godine. U ovom slučaju, konačni prinos će biti 1000 rublovi. Pored toga, investitor će vratiti i nominalnu vrijednost koja će biti jednaka istoj cijeni. Dakle, neto dobit će biti 100%. Kakav posao može se pohvaliti istim otplatom za neke tri godine?

Formula prinosa za zrelost kuponske veze

Akcije kupona su hartije od vrijednosti, profit od kojih se izračunava posebnim kuponima. Gore je pomenuto kako izračunati prihod od kamata sa obveznice. Međutim, da bi se razumela formula za izračunavanje prinosa do dospeća obveznica, neophodno je uvesti još jednu varijablu – vreme nakon kojeg će se izvršiti poravnanje sa investitorom. Na primer, ako je prinos kupona iz obveznice 250 rubalja godišnje, a hartija od vrednosti je dizajniran da se koristi četiri godine, onda se ovaj broj mora pomnožiti sa četiri – dobijamo 1000 ruble. Ovom iznosu dodamo i nominalnu vrijednost obveznice, na primjer, 1500, i dobijamo broj jednak 2500. Međutim, ako je akcionar već uspio dobiti 500 rubalja za kupone za dvije godine, tada se od konačnog iznosa mora oduzeti pet stotina. Kao rezultat toga, otplata prihoda bit će jednaka dvije hiljade.

Prinos unutrašnje veze (formula)

Svaki profesionalni investitor zna da je interni prinos iz obveznice iznos koji se može zaraditi na hartiji bez uzimanja u obzir nominalne vrijednosti. Ova numerička vrijednost se također ponekad pretvara u procenat kako bi se olakšalo izračunavanje povrata investicije. Također je vrijedno razumjeti da ne samo kuponske veze imaju unutrašnji prinos. Na primjer, kupili ste hartiju od hartije od vrijednosti sa popustom za 900 rubalja, iako je njegova nominalna vrijednost 1150. U ovom slučaju, unutrašnja profitabilnost biće 250 rubalja za ceo period korišćenja. Što se tiče kupona, sa njima je još lakše. Ako ob eznica ima kamatni prinos jednak 500 rubalja godišnje, a plaćanja se rše tri godine, tada će unutrašnja rijednost biti 1500 rubalja (500 * 3). Nećemo biti zainteresovani ni da saznamo nominalnu vrijednost robe, jer se ona ne uzima u obzir u ovoj formuli.

Godišnja profitabilnost

Naravno, nakon svega što ste pročitali, neće biti teško odrediti godišnji prinos veze koristeći formulu, posebno ako ste detaljno ušli u informacije koje su ranije date. Po pravilu, godišnji prinos se obračunava samo za kuponske hartije od vrednosti. Za početak, tražimo prinos kupona za jednu godinu. Recimo da je 200 rubalja. Međutim, ovom iznosu se mora dodati i nominalna vrijednost, prethodno podijelivši je s brojem godina u kojima će obveznica služiti svom vlasniku. Na primjer, nominalna vrijednost vrijednosnog papira je 1200 rubalja, a vijek trajanja je 5 godina. Ispada da će godišnji prinos biti jednak 440 rubljama (1200 / 5 + 200 ).

Sve je mnogo komplikovanije ako obveznica ima promenljivu kamatnu stopu. U ovom slučaju, godišnji prinos je prosječna vrijednost između pokazatelja dobijenih tokom nekoliko godina. Na primer, u jednoj godini prinos je bio 500 rubalja, au drugom-1000. U ovom slučaju, prosečan indikator će biti jednak 750 rubljama, što će biti godišnji prinos obezbeđenja. Međutim, ne zaboravite dodati nominalnu vrijednost veze prije nego počnete izračunavati prosječnu vrijednost.

Kako se obračunava stopa obveznica?

Svaki investitor koji je odlučio da investira u kupovinu ovih hartija od vrednosti ikada je postavio slično pitanje. Treba shvatiti da obveznice imaju ne samo nominalnu vrijednost, već i tržišnu vrijednost, koja samo ovisi o ovoj stopi. Da biste to izračunali, morate slijediti određenu formulu. Uzimamo tržišnu cijenu papira (koliko se za njega nudi vlasnicima na tržištu), dijelimo ga s nominalnom vrijednošću i pomnožimo sa 100%:

• C = R_c / N_c x 100.

Recimo da ste kupili nekoliko vrijednosnih papira nominalne vrijednosti 500 rubalja. Međutim, nakon nekoliko godina, kompanija kojoj ste dali kredit se veoma razvila, a vrednost hartija od vrednosti porasla je na 750 ruble. U ovom slučaju, biće prilično jednostavno izračunati stopu obveznica. Uzimamo kao djeljivu tržišnu vrijednost - 750 rubalja i dijelimo je na fiksnu nominalnu vrijednost - 500 rubalja. Dobijamo broj jednak 1,5. Ostaje samo pomnožiti ovu cifru sa 100% - ispostavilo se da je stopa veze 150%.

Poređenje obveznica sa dionicama

Posebnost obveznica je u tome što je njihova nominalna vrijednost, za razliku od istih dionica, uvijek na određenom nivou. Dakle, investitor praktično ne rizikuje svoj novac ulaganjem u kupovinu obveznica. Međutim, to ne znači da su monetarni depoziti ove vrste potpuno sigurni. Kompanija može u potpunosti bankrotirati i prestati plaćati prihod na kuponima, a također zadržati nominalnu vrijednost za sebe. Naravno, ako ne govorimo o državnim obveznicama koje izdaje Ministarstvo finansija.

Zauzvrat, dionice su odlična prilika za pismenu osobu da poveća svoj kapital u kratkom vremenskom periodu. Na primjer, možete kupiti hartije od vrijednosti neke obećavajuće kompanije, a zatim ih preprodati deset puta skuplje za nekoliko mjeseci! Međutim, takve su mogućnosti povezane i s velikim rizikom, jer dionice mogu depresirati, čak i ako govorimo o državnim preduzećima. Iako postoji određena grupa kompanija, doprinos sredstava na koji prati minimalni rizik. Takve kompanije se zovu "plavi čips".

Zaključak

Kao što vidite, izračunate formule prinosa iz obveznica pomažu da se brzo i tačno odrede izgledi ulaganja u određeno preduzeće. Informacije iz ovog članka trebale bi biti sasvim dovoljne za investitora početnika, međutim, ako i dalje imate bilo kakvih pitanja, toplo se preporučuje da pogledate kratak video u kojem profesionalni investitor govori sve o tome kako da zaradite novac na obveznicama.

Kao što vidite, veza je prilično dobar izvor prihoda, o čemu svakako vrijedi razmisliti za one ljude koji imaju finansije, ali koji ne vole da rizikuju. Kupovina hartija od vrednosti će takođe zaštititi novac od inflacije, a takođe vam garantuje povraćaj uloženih sredstava, od kojih akcionarska društva (čak i od "blue-chip kategorija) ne može se pohvaliti sa". Iako ako Vas privlače rizik i uzbuđenje, možda ćete investirati u kupovinu dionica i živjeti od prihoda od dividendi, što veoma često premašite prihod od kupona.