Stopa kapitalizacije je... Definicija, karakteristike proračuna i primjeri

Ulagači u nekretnine koriste različite indikatore u vlastitim aktivnostima. Ovo se odnosi na procjenu objekata koji stvaraju prihod. Na primjer, lokacija objekta ili bilo koje predstojeće promjene u području mogu biti od interesa. Stopa kapitalizacije je jedan od najvažnijih pokazatelja koji direktno utiče na donošenje odluka u sektoru nekretnina. Koristeći ga, investitori upoređuju različite objekte, vršeći procjenu potencijalne dobiti.

Definicije

Kolika je stopa kapitalizacije?? Ovaj koeficijent je odnos kupoprodajne cijene objekta i neto dobiti. Izračunavajući ovo, investitori izračunavaju omjer tržišne vrijednosti objekta i neto prihoda koji on donosi tokom godine.

Kao rezultat ovih proračuna, moguće je saznati procenat prihoda koji se može ostvariti kupovinom određene imovine. Vrijedi napomenuti da je stopa kapitalizacije prilično kontroverzan pokazatelj za rusku stvarnost. Nije uvijek moguće tačno izračunati. To je posljedica nedostatka statističkih podataka o tržištu nekretnina.

Aplikacije

Stopa kapitalizacije je pokazatelj koji se koristi za dovođenje tokova prihoda na jednu vrijednost. U ekonomiji ovaj koeficijent pruža informacije o stopi povrata koju će investitor dobiti, uzimajući u obzir neke rizike, kao i moguće promjene vrijednosti objekta.

U Rusiji se ova metoda obračuna rijetko koristi. To je zbog činjenice da se pouzdane informacije mogu dobiti samo ako predmet koji se ocjenjuje (na primjer, preduzeće) donosi stabilan prihod.

Za šta je to potrebno?

Dakle, znate kolika je stopa kapitalizacije. Međutim, ovo nije sve što need to know. Gore navedeni koeficijent omogućava brzo poređenje mogućnosti ulaganja. Obično se izražava u obliku procentualne dobiti koju investitor obećava za kupovinu nekretnine. Zato ovaj indikator idealno za izvođenje poređenja nekoliko sličnih opcija ulaganja. Koristeći stopu kapitalizacije, možete brzo uporediti nivo potencijalnog prihoda i na taj način smanjiti broj trenutnih opcija.

Stopa kapitalizacije vam omogućava da odredite nivo prihoda. Ako znate ovaj koeficijent u bilo kojoj oblasti, neće biti teško izračunati neto dobit koju ćete morati dobiti za povraćaj investicije. Dovoljno je pomnožiti cijenu objekta i stopu kapitalizacije. Ovo će otkriti približni nivo cijena najma, ispod kojeg potencijalni vlasnik ne bi trebao spustiti letvicu. Koristeći ovu metodu proračuna, možete odlučiti o izvodljivosti transakcije

Važno je znati

Stručnjaci ne preporučuju uzimanje u obzir stope kapitalizacije kao jedinog faktora održivosti ulaganja. Ovaj indikator čini Poređenje praktičnijim. Međutim, Morate shvatiti da su ulaganja u nekretnine prilično složena oblast koja zahtijeva detaljniji pristup. Čak i jednostavnije investicije podležu tržišnim i nepredviđenim okolnostima.

Prije kupovine morate se uvjeriti da će investiciona imovina stvarati prihod. Također je važno izračunati moguće troškove, promjene vrijednosti objekta i druge faktore koji utiču na situaciju.

Rizici

Treba shvatiti da stopa kapitalizacije ne odražava vjerovatnoću bilo kakvih rizika. Ne uzimajte ovaj koeficijent kao garanciju da će troškovi prihoda ili trenutni nivo prihoda ostati nepromijenjeni tokom cijelog vremenskog perioda. I zakupnina i cijena nekretnine mogu se povećati ili, obrnuto, smanjiti. Prema stručnjacima, stopa kapitalizacije ne sadrži informacije o takvim promjenama. Zato proračuni moraju biti suptilniji. Potencijalni investitor treba da uzme u obzir što više dostupnih informacija.

Funkcije proračuna

Pretpostavimo da će se stopa kapitalizacije koristiti za procijenite atraktivnost ulaganja objekta nekretnine:

1. Prije svega, morate izračunati godišnji prihod. Po pravilu, ovo je profit koji renta donosi. Međutim, ovo nije jedini potencijalni izvor prihoda. Zato za preciznije proračune morate prikupiti detaljne informacije o nekretnini.
2. Svaki objekt svom vlasniku donosi ne samo prihode, već i troškove. Oni su takođe važni za razmatranje. To su, po pravilu, troškovi osiguranja, plaćanja poreza, održavanja objekta itd. . Oni se moraju oduzeti od godišnjeg prihoda. Na ovaj način se obračunava takozvana neto dobit. Važna nijansa je da su ovim kalkulacijama troškovi kupovine nekretnine, kao i plaćanje kamate na kredit, uključeni u troškove. U suprotnom, proračuni će biti netačni.
3. Sada ostaje koristiti formulu prema kojoj, da biste odredili stopu kapitalizacije, morate podijeliti neto dobit sa vrijednošću imovine.

Primjeri

Pokušajmo izračunati stopu kapitalizacije za objekt nekretnine:

1. Ako je trošak najma uslovnih hiljadu rubalja, onda potencijalni investitor može zaraditi dvanaest hiljada rubalja na ovaj način za godinu dana.
2. Zatim oduzimamo troškove nastale održavanjem imovine. Ako iznose uslovne dvije hiljade rubalja, tada će neto dobit biti deset hiljada rubalja.
3. Ako pretpostavimo da je potencijalni investitor kupio objekat za uslovne dve stotine hiljada rubalja, onda će stopa kapitalizacije u našem primeru biti dvadeset posto.

Slažem se, kalkulacije se izvrše prilično brzo i relativno jednostavno. Iz tog razloga je ovaj koeficijent pogodan za upotrebu za brzo poređenje nekoliko opcija.

Kamatna stopa sa kapitalizacijom

Ovaj termin takođe treba neko objašnjenje. Prije svega, želimo vas obavijestiti da je ovaj koncept relevantan u bankarskom sektoru. Na primjer, prilikom otvaranja depozita.

Kapitalizacija depozita uključuje dodavanje kamate na početni iznos depozita. U budućnosti to dovodi do veće zarade. Čak i ako banka nudi standardnu stopu na depozite sa kapitalizacijom, kao rezultat toga, klijent uspijeva ostvariti veći prihod. To je zbog činjenice da će se kamata obračunavati na veliki iznos. Uključuje ne samo početni iznos depozita, već i obračunati.

Vrijedi napomenuti da mnoge banke nude depozite za koje vrijede Kamatne stope s kapitalizacijom. Stoga neće biti teško pronaći takve ponude i povećati sopstveni kapital na tako apsolutno jednostavan način.

Veoma je važno uzeti u obzir činjenicu da se kamata na depozit mora obračunavati svaki dan. Međutim, kapitalizacija se obračunava u zavisnosti od uslova navedenih u ugovoru zaključenom između banke i klijenta.

Zato morate obratiti posebnu pažnju na ovu stavku. Što se češće događa kapitalizacija, odnosno dodavanje obračunate kamate na ukupan iznos depozita, brže se povećava vaš prihod od depozita. Međutim, ruske banke ne nude svoje klijente svakodnevna kapitalizacija. Po pravilu, u najboljem slučaju, ovaj proces se obavlja mesečno. Prema uslovima nekih kreditnih institucija, kapitalizacija se vrši još rjeđe. Iz tog razloga klijenti mogu primati manji prihod. Zato je toliko važno biti upoznat sa uslovima ugovora.

Ako je naznačena godišnja stopa sa kapitalizacijom, obično će biti veća nego za ostale prijedloge. Zato se takvi doprinosi mogu utvrditi, čak i ako ne čitate uslove. Da biste izračunali potencijalni prihod, možete koristiti specijalizovane kalkulatore na veb lokaciji banaka ili usluga trećih strana. Bolje je izbrojati nekoliko puta da biste dobili tačne rezultate.