Kako izabrati obveznice za investicije?

Obveznice podsećaju na bankovni depozit. Suština njih je ista i sastoji se u kreditiranju u jednom slučaju bankarskoj organizaciji, au drugom-izdavaocu, u čijoj ulozi država može djelovati zajedno sa subjektima Federacije i komercijalnim kompanijama. Međutim, veze imaju više parametara unutar izbora. Prije nego što odaberete obveznice za investiranje, potrebno je proučiti sljedeće parametre: cijenu koja će se promijeniti, prinos kupona, datume dospijeća s ponudama i tako dalje. Prinos veza direktno zavisi od ovih karakteristika. Naučit ćemo o svim suptilnostima odabira veza proučavajući članak do kraja.

Težak izbor

Do danas se stručnjaci preporučuju za kupovinu:

• Obveznice velikih finansijskih organizacija iz prvih 30 (isključujući državu i institucije sa stranim učešćem). Pogodno, na primjer, "Promsvyazbank", "Discovery" i "ICD".
• Pod-federalne obveznice (u ovom slučaju, porez na dohodak se ne naplaćuje iz kupona).
• Euroobveznice sa rokom dospijeća od dvije do tri godine i iznosom ulaganja od dvije stotine hiljada dolara. Od "Sberbank", "VEB" i "VTB" prinos na euroobveznice u stranoj valuti je od tri do šest posto i veći, čak i uzimajući u obzir porez na dohodak građana. To je mnogo više nego što banke nude za devizne depozite, međutim, ulazni prag je od hiljadu dolara do deset.

Kako izabrati obveznice za investicije, važno je saznati unaprijed. Što se tiče industrijskih kompanija, stručnjaci preporučuju izbjegavanje ekonomskih sfera kao što su bankarski sektor, vazdušni saobraćaj i građevinarstvo. Sa izuzetkom organizacija koje formiraju sistem, kojima država pomaže da ostanu na površini. Po pravilu, državne banke (Sberbank, "VTB") zajedno sa velikim privatnim finansijskim organizacijama ("Alfa-Bank") ubrajaju se među sretnike, a pored toga, "Aeroflot".

Preporuke za 2019. o tome kako odabrati obveznice za kupovinu su suprotne i sastoje se od kupovine onoga što više pati od zapadnih sankcija, odnosno građevinskih kompanija.

Karakteristike veza

Odgovarajući na pitanje kako odabrati obveznice, vrijedi detaljnije analizirati glavne karakteristike ovih vrijednosnih papira:

• Nominalna cijena (na primjer, hiljadu rubalja ili dolara). To je također otkupna vrijednost i postavlja je, po pravilu, Izdavalac.
• Tržišna vrijednost se obično formira na berzi kao rezultat trgovanja.
• Period tiraža je sedam godina. Govorimo o periodu nakon kojeg se izdavalac obavezuje da će otkupiti njegove hartije od vrijednosti po njihovoj nominalnoj cijeni.
• Obveznice karakteriše prinos kupona, odnosno iznos redovnog plaćanja vlasniku papira.
• Još jedna karakteristična karakteristika je zarada za otplatu (na primjer, sedam posto). Podrazumijeva ukupan iznos cjelokupnog profita, koji pokazuje koliko će novca na kraju biti primljeno.

Ispostavilo se da kupovinom obveznice i držanjem u svom portfelju do dospijeća (postupak obrnutog otkupa od strane izdavaoca), klijent ima pravo očekivati godišnju dobit od sedam posto. Ovo takođe uključuje plaćanja kupona.

Na koje indikatore treba da se usredsrede investitori?

Kako birati obveznice na prvi pogled može izgledati prilično komplicirano pitanje, ali to je mnogo lakše od odabira određenih dionica. Klijent neće morati satima proučavati finansijske izvještaje kompanije zajedno sa izgledima ekonomskog sektora ili aktuelnim trendovima u zakonodavstvu. Za njega, kao obveznika, važno je samo jedno, a to je da finansijska institucija mora biti solventna. Međutim, još uvijek postoji niz kriterija koje bi bilo lijepo razumjeti prije kako odaberite prave obveznice za kupovinu:

• Jedan od njih je tržišni sektor (govorimo o evroobveznicama, korporativnim, opštinskim, državnim).
• Tip kupona (što znači fiksni, indeksirani, popusti).
• Industrija emitenata (banke, Građevinarstvo, transport, zajedno sa lakom industrijom, naftom i gasom).
• Vremenski period žalbe.
• Da li izdavalac ima ocjenu.

Koji su glavni rizici nosioca? Oni se sastoje u činjenici da se izdavalac može neočekivano proglasiti bankrotom i neće moći otkupiti svoj dug u fazi otplate obveznica. Štaviše, čak ni velike kompanije nisu osigurane od tako neprijatne situacije, koje godinama rade na tržištu.

Corporate bonds

Kako izabrati korporativne ob eznice i na šta obratiti pažnju, analiziraćemo u nastavku. Riječ je o finansijskom instrumentu putem kojeg privatno preduzeće može privući dodatna sredstva u svoje poslovne aktivnosti. Emitent koji izdaje ove hartije od vrijednosti zadržava apsolutno potpunu kontrolu nad kompanijom bez restrukturiranja vlasništva. Korporativne obveznice omogućavaju preduzetnicima da ostvare profit kroz nižu kamatnu stopu u poređenju sa kamatama banaka. Svrha izdavanja kratkoročnih kredita je privlačenje finansijskih sredstava kako bi se povećao obim mogućnosti novčanog prometa.

Atraktivnost izdavanja obveznica korporativnog tipa za izdavaoce

U poređenju sa pitanjem, pitanje korporativne obveznice omogućava vlasnicima da, bez promene strukture preduzeća, stvore ulazak na tržište kapitala. Pored toga, potrebno je uzeti u obzir činjenicu da su ruske organizacije podcijenjene berzom, a samim tim, dodatno izdanje i puštanje dionica u slobodan promet po niskoj cijeni značajno će razrijediti udio postojećih dioničara. Pa šta birati: dionice ili obveznice? Dalje, hajde da pričamo o suptilnostima takvih radova.

Karakteristike Korporativnih ob eznica

Mnogi ljudi su zainteresovani za korporativne veze. Kako odabrati prave obveznice privatnog preduzeća, jer to nisu samo dužničke hartije od vrednosti, već i berze, kapital, berze, tržišni, povremeni ili oročeni instrumenti? Vrijednost investicije ima sljedeće parametre:

• Obično izražava kreditni ili dužnički odnos između vlasnika i izdavaoca vrijednosnog papira.
• Riječ je o nezavisnom objektu koji ima svoj kurs i slobodno cirkuliše na tržištu.
• Obveznica ima parametre u vidu profitabilnosti, likvidnosti, pouzdanosti i drugih investicionih kvaliteta.

Korporativne obveznice imaju nominalnu (nominalnu) vrijednost i tržišnu cijenu. Prvi predstavlja iznos koji Izdavalac uzima od zajmoprimca i mora vratiti na kraju opticaja obveznice. Nominalna vrijednost je osnovna vrijednost pri izračunavanju prinosa koji hartija od vrijednosti mora nužno donijeti. Međutim, u opticaju, od emisije pa do dospijeća, obveznica se prodaje i kupuje po cijeni koju određuje tržište. Ova cijena može biti manja od nominalne vrijednosti, kao i veća ili slična njoj.

Korporativna obveznica kao finansijski instrument

Obično je teško izabrati ob eznice. Pogotovo kada su u pitanju korporativne obveznice. Prilikom odabira vrijedi obratiti pažnju na činjenicu da se dugoročne i kratkoročne korporativne obveznice suštinski razlikuju jedna od druge. Prvi čin kao obveznice bez kupona. Prihod na njima su popusti. U pravilu se njima trguje manje od nominalne cijene, ali što je bliži datum dospijeća vrijednosnih papira, to je veća njegova ukupna vrijednost. Dugoročne obveznice pružaju vlasniku ne samo nominalni povrat, već i kuponski (odnosno periodični) procenat. Ciljevi izdanja se također smatraju važnim, a to može biti sljedeće:

• Trenutni akcionar zadržava kontrolu nad kompanijom.
• Postupak za podizanje fondovi osigurava ispunjavanje predstojećih ili aktuelnih zadataka.
• Implementacija finansiranja obećavajućih projekata izdavaoca.
• Proces refinansiranja dugova koje izdavalac ima.
• Finansiranje dodatnog projekta koji nije vezan za glavni tip aktivnosti.

Šta su OFZ?

Potrebno je reći šta je OFZ i kako izabrati OFZ veze. To su obveznice koje izdaje Ministarstvo finansija naše zemlje. Pojavili su se sasvim nedavno, ali su već izazvali interesovanje analitičara, a pored toga, vlasnici individualnih investicionih računa, uključujući brokere. OFZ su klasifikovani kao hartije od vrednosti kuponskog tipa, odnosno omogućavaju vam da primite uplatu određenog procenta direktno od nominalne vrednosti.

Vrste OFZ

Tako da klijent može odlučiti, kako izabrati OFZ obveznice za kupovinu, vrijedi navesti njihove glavne vrste:

• OFZ sa PD. Takve veze se razlikuju po stalnom prihodu kupona. Ovo je možda, najčešći vrsta državnih vrijednosnih papira. Njihova profitabilnost, po pravilu, sastoji se od sledeće dve komponente: razlike u ceni na dan kupovine i otplate, veličine uplate kupona. Ovo je najbolja opcija u pozadini nestabilnog stanja privrede.
• OFZ-ovi sa računarima deluju kao promenljive kuponske veze. Veličina plaćanja kupona za njih varira i izračunava se na osnovu različitih pokazatelja, na primjer, stope inflacije. Oni su rizičnija opcija u poređenju sa konzervativnim OFZ-om sa PD-om. Preporučuje se investiranje u njih kada je osoba sigurna u rast privrede i njene glavne stope.

Za koga je AIS pogodan?

Ulaganje u prostranstvo tržišta hartija od vrednosti je uvek rizična aktivnost. Klijent može izgubiti sva svoja sredstva zbog nesretnog spleta okolnosti na finansijskom tržištu. Depozit u finansijskoj instituciji definitivno će donijeti osobi unaprijed poznatu kamatu, iako malu. Individualni investicioni račun (IC) je način ulaganja i niko ne može garantovati njegovu profitabilnost, kao ni njegovu sigurnost.

Prije nego što odaberete veze za IC, vrijedi obraćajući pažnju na, da ulaganja u IC u Agenciji za osiguranje depozita nisu osigurana, odnosno država ne garantuje povrat novca ako lični broker ili menadžer izgubi licencu. Sredstva nisu osigurana na IC-u, ali ako su uložena u hartije od vrijednosti, čak i nakon Stečaja brokera ili društva za upravljanje, osoba ostaje vlasnik ovih vrijednosnih papira.

Koje su prednosti AIS-a?

IC je račun za transakcije vrijednosnih papira. Njegovom glavnom prednošću smatra se ohrabrenje države u vidu mogućnosti da dobijete odbitak koji vam omogućava da platite mnogo manji iznos poreza ili vratite već plaćenu kamatu.

Karakteristike AI-a

Prepoznatljive karakteristike su sljedeće karakteristike:

• Klijent može dobiti porez odbitak.
• Doprinosi se mogu vršiti samo u rubljama.
• Maksimalni doprinos je milion rubalja godišnje.
• Da bi odbitak poreza funkcionisao, račun mora biti otvoren tri godine.

Možete izabrati jednu od sljedeće dvije vrste: odbitak za doprinos ili direktno od oporezivog dohotka. Da biste dobili bilo koji od odbitaka, potrebno je otvoriti AI i ne zatvarati ga najmanje tri godine. U roku od dvanaest mjeseci , određeni iznos treba deponovati AIS-u (ali kao što je gore spomenuto, ne više od milion rubalja).

Po završetku poreskog perioda, osoba može primite odbitak poreza u iznosu od trinaest posto iznosa koji je platio za godinu, ali ne više od pedeset dvije hiljade. Vrijedi napomenuti da je maksimalni iznos za obračun poreskog odbitka četiri stotine hiljada rubalja.

Šta određuje profitabilnost ob eznica?

Prije svega, to ovisi o vrsti ovog papira. Na primjer, profitabilnost obveznica Federalnog zajma strogo je vezana za ključne stope Centralne banke. Najisplativije je kupiti OFZ tokom privremenog povećanja stopa. Pouzdanost izdavaoca je takođe od velike važnosti, odnosno što su veći rizici stečaja kompanije, to se veća dobit nudi.

Razmotrili smo kako izabrati obveznice za investicije.